После поражения Черного дракона мир снова обрел равновесие между королевствами людей и эльфов; сказочная страна Альтера процветала, а принцесса Нервин была коронована и стала благородной и справедливой королевой эльфов, сохраняющей хрупкий союз и мир между двумя народами. Спустя два года после событий первого фильма юный Ламберт получает приглашение из эльфийских краёв: впереди свадьба принцессы и он заявлен как почётный гость. Однако его радость усугубляется желанием вновь увидеть Лию — молодую эльфийку, которую он встретил во время своего первого путешествия. Он отправляется на воздушном корабле к месту праздника, и ещё не подозревает, что в королевстве эльфов покой не так далёк: тёмные силы стремятся нарушить установленный баланс. Но опасности подстерегают не только эльфийское королевство и его правительницу: Нервин попала в хитросплетения интриг тёмной эльфийки ЕленЫ и стала её заложницей. Разрабатывая зловещие планы, Елена намерена нанести сокрушительный удар, подчинить себе эльфийское государство, а затем — и всю Альтеру. Героам вновь предстоит пройти долгий путь к центру эльфийских владений, полному смелых свершений, отчаянных сражений и головокружительных событий. Теперь многое зависит от Ламберта и Лийи: им придётся преодолеть бесчисленные испытания и проверить растущие чувства, выходящие за рамки дружбы, что даёт врагам лакомые уязвимые места. Их стойкость и силу чувств предначертаны судьбой двум мирам.
